يوم الجمعة، حاول زوج اليورو/الدولار الأمريكي تمديد حركته الصعودية والتماسك فوق مستوى تصحيح فيبوناتشي 200.0% عند 1.0857، لكن الثيران افتقروا إلى الزخم اللازم للحفاظ على الاختراق. ومع ذلك، فإن الإغلاق الناجح فوق هذا المستوى سيعزز من احتمالية تحقيق مزيد من النمو نحو 1.0944. إذا ارتد الزوج من 1.0857، فقد يكون ذلك في صالح الدولار الأمريكي ويؤدي إلى تراجع طفيف وقصير الأمد.
لقد تغيرت بنية الموجة على الرسم البياني الساعي. حيث كسرت الموجة الهابطة الأخيرة القاع السابق، بينما كسرت الموجة الصاعدة الجديدة القمة السابقة. يشير هذا إلى أن السوق لم يعد في اتجاه جانبي بل في مرحلة صعودية. ومع ذلك، يبدو أن النمو الحالي اندفاعي، حيث يدفع المشترون بقوة نحو الأعلى بسبب المخاوف من تباطؤ اقتصادي محتمل في الولايات المتحدة نتيجة لسياسات دونالد ترامب. يظل هذا الشعور المدفوع بالخوف السبب الرئيسي لانخفاض الدولار الأسبوع الماضي.
يوم الجمعة، استمر انحياز السوق في دعم المشترين، على الرغم من أنه سيكون مضللاً القول بأن الشعور كان صعوديًا باستمرار طوال الأسبوع. على سبيل المثال، يوم الخميس، أعلن البنك المركزي الأوروبي عن جولة أخرى من التيسير النقدي، مما دعم في البداية المتداولين الهابطين. ومع ذلك، بحلول يوم الجمعة، ارتفع معدل البطالة في الولايات المتحدة، وجاء تقرير الوظائف غير الزراعية (NFP) أقل من توقعات السوق. ومع ذلك، كما ذكرت سابقًا، بدا أن الثيران قد استنفدوا قوتهم.
في ظل هذه الظروف، ستكون موجة تصحيحية منطقية، لكنني أفتقر إلى الثقة في أن مشتري الدولار موجودون في السوق الآن. الأسبوع الماضي، أرسلت سياسات ترامب صدمات عبر الأسواق، مما دفع العديد من المتداولين إلى توقع تدهور اقتصادي بدلاً من التحسن. بالإضافة إلى ذلك، يتوقع المشاركون في السوق الآن أن يقوم الاحتياطي الفيدرالي بخفض الفائدة مرتين على الأقل بحلول نهاية العام. حتى خطاب جيروم باول يوم الجمعة لم ينجح في تغيير الشعور.
صرح رئيس اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة أنه لا يوجد حاليًا سبب لتغيير موقف السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي، لكنه أقر بأن المخاطر الاقتصادية قد زادت. بينما استمتع الدولار الأمريكي بنهاية قوية لعام 2024 وبداية 2025، فإن آفاقه الآن أصبحت غير مؤكدة بشكل متزايد.
على الرسم البياني لمدة 4 ساعات، يواصل زوج اليورو/الدولار الأمريكي اتجاهه الصعودي بعد اختراقه لقناة أفقية. يؤكد القناة الصعودية الاتجاه الصاعد، بينما يشير الاختراق فوق مستوى فيبوناتشي 61.8% عند 1.0818 إلى إمكانية صعود إضافية نحو 76.4% عند 1.0969.
ومع ذلك، فقد شكل مؤشر CCI تباينًا هبوطيًا، ويشير مؤشر RSI إلى ظروف تشبع الشراء، مما يدل على أن الزوج قد يكون يستعد لتراجع. إذا أغلق زوج اليورو/الدولار الأمريكي دون 1.0818، فقد يتبع ذلك انخفاض نحو مستوى تصحيح فيبوناتشي 50.0% عند 1.0696.
تقرير التزامات المتداولين (COT)
خلال الأسبوع الأخير من التقارير، قام المتداولون المؤسسيون بفتح 2,524 مركز شراء جديد وإغلاق 12,795 مركز بيع. على الرغم من أن مجموعة غير التجارية لا تزال متشائمة، إلا أن موقفهم قد خف في الأسابيع الأخيرة. الآن، يبلغ إجمالي مراكز الشراء 185,000 وإجمالي مراكز البيع 195,000.
لمدة 20 أسبوعًا متتاليًا، قام المتداولون المؤسسيون بتقليل حيازاتهم من اليورو، مما يعزز الاتجاه الهبوطي السائد. لا يزال التباين في السياسة النقدية بين البنك المركزي الأوروبي والاحتياطي الفيدرالي يفضل الدولار الأمريكي، على الرغم من التعديلات الأخيرة.
ومع ذلك، فإن الهيمنة الهبوطية تضعف، وزاد عدد مراكز الشراء لمدة خمسة أسابيع متتالية - وهي فترة تتزامن مع رئاسة دونالد ترامب. هذا التحول يثير تساؤلات حول ما إذا كان شعور السوق تجاه اليورو يتغير حقًا.
التقويم الاقتصادي للولايات المتحدة ومنطقة اليورو
- منطقة اليورو - التغير في الإنتاج الصناعي الألماني (07:00 بالتوقيت العالمي).
في العاشر من مارس، تم جدولة إصدار اقتصادي ثانوي واحد فقط، مما يعني أن تأثير العوامل الأساسية على شعور السوق سيكون ضئيلًا.
توقعات وتوصيات التداول لزوج اليورو/الدولار الأمريكي
تظهر فرص البيع إذا أغلق الزوج تحت نطاق 1.0781–1.0797 على الرسم البياني الساعي، مع أهداف هبوطية عند 1.0734 و1.0622. قد تظهر فرصة بيع أخرى إذا ارتد الزوج من 1.0857. توجد فرص شراء، لكن الارتفاع القوي والمستمر للزوج يثير القلق بشأن انعكاس حاد محتمل.
مستويات تصحيح فيبوناتشي:
- الرسم البياني الساعي: بناءً على النطاق 1.0529–1.0213.
- الرسم البياني لأربع ساعات: بناءً على النطاق 1.1214–1.0179.
