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26.09.2024 02:06 PM
美光的人工智慧突破,中國受益:市場創新高
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Micron 成為焦點:市場重回活力

在數周的 AI 靜默期後,當關注點集中在聯儲會大幅降息上時,Micron 在市場上意外地掀起了波瀾。

這一舉動成為週四晚上華爾街期貨行情上漲的催化劑,特別是納斯達克期貨,在週三下跌後的開盤交易中上漲了超過 1%。

季度末的波動性

在第三季度結束前夕,全球市場動盪不安,資金流動不均。然而,主要主題依然不變:全球降息、美國經濟的軟著陸、由油價下跌放大的去通脹過程,中國的新經濟刺激措施以及即將到來的美國大選。

瑞士經濟走低

瑞士國家銀行成為最新一個繼續其貨幣寬鬆週期的重要監管機構。該行今年已經降息了三次,將利率降至 1%。儘管如此,在美元走強的全球市場上,瑞士法郎依然堅挺。

能源行業的通縮壓力

油價再次承受壓力。《金融時報》報導稱,沙特阿拉伯正準備修正其非正式的每桶 100 美元目標,計劃增加石油產量。這導致美國油價再次下跌,跌至每桶 70 美元以下。年內的跌幅已達 25%,這可能會顯著影響到 9 月份通脹的削弱。

因此,市場動態依然複雜,重點在於通脹下降和對即將到來的政治事件的預期。

聯儲會:新決策在即

聯儲會主席 Adriana Kugler 在美國的去通脹背景下增加了人們的期望。她在聲明中強調,通脹尚未達到目標值,聯儲會未來的措施將基於即將到來的經濟數據。然而,她補充說,快速下降的通脹迫使調控者重新審視其利率,以保持限制性貨幣政策的平衡。

中國增加刺激措施

中國繼續積極採取措施支持其經濟,這導致內地和香港股指大幅上漲,其中香港股市上漲了 4%。特別關注的是房地產市場,該市場近幾個月來經歷了艱難時期。新的增長高潮出現在中國政府承諾進一步刺激經濟活動後,包括降息和向市場提供額外資金。

中國政治局:聚焦經濟增長

中國官方媒體援引政治局會議的報導稱,當局將在財政和貨幣政策框架內加強逆週期措施。主要目標是實現既定的年度經濟和社會發展指標。關鍵措施之一是發行約 2 兆元(約合 2844.3 億美元)的特別主權債券,這將是新一輪財政刺激的重要步驟。

華爾街的市場預期

儘管周三指數接近歷史高點時略有回調,但華爾街的情緒依然較為積極。科技部門因為積極消息而增添了樂觀情緒,包括新屋銷售量的增加。所有這些都加強了對美國經濟可能實現軟著陸的信念,這是近期投資者的重要指導依據。

勞動市場重回焦點

投資者密切關注週四的失業數據,這傳統上會對市場產生影響。重要的是,週五將公佈 8 月份的核心個人消費支出(PCE)報告,聯儲會發言人 Christopher Waller 認為這將是降低利率的一個關鍵因素。

債券收益率保持穩定

本週舉行的一系列拍賣會中,國庫券收益率顯示出穩定性。兩年期收益率維持在約3.55%,而10年期國債則交易在3.77%。值得注意的是,兩年期和10年期收益率之間的差距擴大到略超過20個基點。

美國國會的臨時撥款法案

美國國會在週三通過一項臨時撥款法案,旨在防止政府關閉,該法案最快可能在下週開始生效。儘管有相當多的共和黨人因缺乏削減聯邦開支而反對眾議院領導層,該法案仍獲得批准。

臨時撥款法案將維持現有約1.2萬億美元的資金水平至12月20日,避免成千上萬的聯邦員工失業及多個政府項目在11月選舉前幾周關閉。

卡馬拉·哈里斯的經濟計劃

美國副總統卡馬拉·哈里斯在週三宣布了她的經濟刺激計劃。她特別提出對美國製造商的稅收優惠,以及對未來幾十年將塑造美國的關鍵行業進行大量投資。該計劃旨在支持中產階級並加強國家經濟。

華爾街因人工智慧的樂觀情緒上升

由於Micron的積極展望引發了新一波對人工智慧技術的興趣,美國股指期貨在週四大幅上升,給投資者重新注入了生命。市場的注意力也集中在即將發布的經濟數據和美聯儲主席傑羅姆·鮑威爾的評論上。

Micron展望引發興奮

Micron Technology的股票在盤前交易中飆升15.8%,因該公司公布了超預期的第一季度收入指引,顯示出人工智慧相關計算需求強勁,並確認了對芯片的持續強勁需求。

芯片製造商的收益

Micron並非唯一受到關注的公司,其他主要半導體公司也錄得上漲。Nvidia上漲1.2%,Advanced Micro Devices上漲2.2%,Broadcom上漲1.7%,反映出投資者對科技板塊的廣泛興趣。

科技巨頭繼續上升

其他大型科技公司也表現卓越,Meta在推出新款Quest混合現實頭盔後上漲1.7%。Alphabet上漲1%,Tesla上漲1.3%,Microsoft上漲0.7%,反映出對科技未來的持續樂觀情緒。

期貨走勢

截至週四上午5:21(ET),道指E-mini期貨上漲197點(0.47%),標普500指數E-mini期貨上漲43.5點(0.76%),納斯達克100期貨上漲268.25點(1.33%)。

小市值股票持續吸引

與羅素2000指數相關的期貨上漲0.83%,顯示出投資者對小市值股票領域的持續興趣。與此同時,標普500和道瓊斯均創下新高,強化了市場中的頂尖股名。科技權重股納斯達克距歷史高點僅差3%,因投資者持續湧入可能受益於人工智慧興起的公司。

降息提振市場

進一步降息預期仍是股市上漲的主要因素。市場參與者目前關注9月21日結束當週的最新失業救濟申請數據以及第二季度的修正GDP數據。這些報告預計將於上午8:30(ET)發布。

美聯儲繼續放鬆政策

重大消息是美聯儲主席Adriana Kugler在週三晚間的聲明。她表示完全支持美聯儲近期將利率下調半個百分點的決定,並指出重點放在勞動力市場。此舉標誌著寬鬆貨幣政策的開始。

市場等待鮑威爾發言

投資者熱切期待美聯儲主席鮑威爾在紐約開市前的會議上發表講話。他的評論可能會提供更清晰的經濟前景線索以及未來貨幣政策變化的步伐。根據CME集團的FedWatch工具,11月份再降息50個基點的概率已經上升到60.8%,而一週前這一概率僅為38.8%。

交易員也將密切關注其他多位美聯儲官員的演講,包括約翰·威廉姆斯、邁克爾·巴爾、米歇爾·鮑曼和尼爾·卡什卡里,以獲取更多關於政策走向的信號。

大宗商品公司因中國債券消息而上漲

周四,Freeport-McMoRan等銅礦商上漲3.5%。鋰礦商也上漲,其中Albemarle上漲3.8%,Arcadium上漲2.3%。一個重要的催化劑是中國計劃發行約2萬億元的特別國債,作為支援經濟的大規模財政刺激計劃的一部分。

中國公司上升

樂觀情緒也蔓延到在美國上市的中國公司。領先的公司如Li Auto上漲6.7%,PDD Holdings上漲7%,阿里巴巴上漲5.3%。這些變動突顯了市場對中國財政刺激的期望,這可能大力支持國內公司並推動經濟增長。

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