empty
04.03.2024 10:44 AM
歐元將承受損失,美元將有所上漲
This image is no longer relevant

歐元在二月份對美元呈輕微上升,但本周EUR/USD可能面臨重新下跌的風險,這是因為歐洲央行(ECB)的貨幣政策會議即將召開。如果監管機構公開開始為降息做準備,歐元將面臨急劇下跌。

ECB會議:預期及應對

歐洲央行將於3月7日星期四舉行貨幣政策會議。預計監管機構將保持利率不變,因此所有投資者的焦點將放在更新的經濟預測和有關降息時間的任何信號上。

市場參與者傾向於認為ECB將在下半年開始放寬貨幣條件,特別是在6月的會議上。

最近歐洲官員的聲明加強了這一情景。央行的大多數成員表示,6月是最可能降息的月份,並強調過早行動可能引發另一輪通脹。

與此同時,歐元區的物價增長持續放緩。上週公佈的數據顯示,年度通脹率從上個月的2.8%下降至2.6%。

歐洲央行評估通脹的主要指標之一——工資增長也開始放緩,但仍保持在較高水平。

目前,這一因素阻礙了監管機構實施鴿派政策轉變,根據經濟學家的觀點,這對歐元構成了重大風險。

分析師Marios Hadjikyriakos表示,拖延降息可能會對歐洲經濟造成不必要的損害,並最終導致利率出現急劇且突然的下調。即使ECB本周呼籲耐心,這也對歐元形成了陰暗的局面。

然而,讓我們不要過早下結論,專注於歐洲貨幣的短期前景,這取決於即將召開的ECB會議中監管機構的言辭。

ING 分析師卡斯滕·布雷茲基(Carsten Brzeski)認為三月份的會議不能被視為常規。隨著歐盟的通脹持續下降,歐洲經濟疲弱,降息將成為一場激烈辯論的主題。

他相信,持續的核心通脹、對工資動態的不確定性以及對歐盟經濟復甦的持續信心將不會讓監管機構在三月份降息。 但是,布雷茲基認為,央行肯定會改變其言辭,為六月的降息鋪平道路。

交易員在歐洲央行會議期間應該關注什麼? 以下是三個關鍵點:

  • 新鮮通脹預測

請記住,去年十二月,歐洲央行預計今年通脹率為2.7%,明年為2.1%。 如果 2024 年和 2025 年的價格增長預測有所下調,可能會為提早降息開啟大門,這可能對歐元產生顯著壓力。 布雷茲基指出,“均衡”的通脹前景風險評估將是支持降息的強烈信號。

  • 溝通方式的改變

歐洲央行不是那種迅速改變政策立場的監管機構。 從“我們甚至沒有提到‘降息’”到“現在討論降息還為時過早”花了幾個月的時間。 但是,如果這一次情況不同,歐元注定會下跌。

This image is no longer relevant

如果銀行表示成員們「已探討利率削減的前提條件」或「我們決定在下次會議開始進行此討論」,這將標誌著ING認為政策鬆綁方向進一步轉變。

  • 經濟衰退擔憂

目前,歐元區經濟尚未陷入衰退,但對於經濟增長放緩的擔憂依然存在。

去年,作為歐盟最大經濟體的德國遭受重創。全球貿易放緩嚴重損害了其出口導向的商業模式。

如果監管機構在三月份會議上對該地區進一步衰退表示擔憂,將可能加劇市場對今年歐洲央行進行更深幅度降息的猜測。

目前,市場預期歐盟利率在年底前將降低90個基點。美國的降息預測也差不多。

然而,如果對歐洲利率的預測提高,EUR/USD將不可避免地下跌。眼下,美國經濟看起來更具韌性,引發市場猜測聯邦儲備系統可能避免今年轉向。

為什麼美元更有優勢?

由於美國經濟強勁,美元是今年目前表現最強勁的主要貨幣。自一月初以來,其匯率幾乎對主要競爭對手升值了近3%。

在其他地方經濟前景黯淡的情況也有利於美元。英國和日本進入技術性衰退,歐元區受停滯困擾,中國仍在努力處理房地產市場危機。

正如我們所看到的,目前美元在這個階段沒有替代品,本週的事件可能進一步突顯美元在市場中的主導地位。

周三和周四,全球目光將聚焦於聯邦儲備系統主席鮑威爾對國會的演講上。該政策制定者對美國未來經濟前景的評估對市場至關重要。

如果美聯儲主席表達樂觀情緒,這可能進一步削弱市場對美聯儲未來鴿派政策的預期,進而支撐美元。

本周五,交易商將將焦點轉向本周最重要的事件 - 最新美國就業報告的公佈。經濟學家預期將有另一輪強勁的就業數據出現,證實美國勞動力市場仍處於良好狀態。

這也可能加強投資者對美聯儲不會急於在今年降息的信念,從而在各方面支撐綠背美元,包括對歐元的升值。

目前,投資者幾乎完全排除了美國在三月和四月降息的可能性。大多數市場參與者預計美聯儲將在六月會議上開始降息。

然而,有些分析人士認為這可能會在更晚的時候發生,甚至整年都不會發生。例如,經濟學家Torsten Slok持有這樣的觀點。專家提出10個論點來支持他的理論:

  1. 美國經濟不僅保持著其步伐,還在增長新的動力,預測增長有所改善。
  2. 追踪通脹趨勢指標持續上升。
  3. 由聯儲主席鮑威爾密切關注的核心通脹率也在上升。
  4. 美國勞動力市場仍然強韌。
  5. 對小型企業代表的調查顯示他們計劃提高產品價格。
  6. 製造業研究顯示已支付價格上升,這是通脹的先兆。
  7. 服務業也出現類似趨勢。
  8. 對小型企業的調查顯示越來越多雇主計劃提高工資。
  9. 地產業主提高租金,房屋成本持續上漲。
  10. 美國的金融環境持續改善,創造了良好的經濟環境。

因此,如果交易者本周收到進一步證據表明美國經濟正在增長,這可能會導致投資者放棄對美國即將降息的預測。在這種情況下,美元有機會在EUR對美元匯率方面獲得強勁的上行動能。

EUR/USD 技術分析

考慮到歐元/美元匯率的長期下跌趨勢以及中期技術指標明顯偏向空頭,可以假設最有可能的情景是向下運動。

在一小時圖上的1.0860-1.0846阻力區可能阻礙多頭企圖推高報價,為賣出創造有利條件,以達到1.0789支撐位的觀點。

該資產正在測試200日移動平均線的下界,暗示EUR/USD可能下跌至1.0739支撐位,然後到下一支撐位1.0516。

�lena Ivannitskaya,
Analytical expert of InstaForex
© 2007-2025
选择时间框架
5
分钟
15
分钟
30
分钟
1
小时
4
小时
1
1
通过InstaForex赚取加密货币汇率变动的收益。
下载MetaTrader 4并开启您的第一笔交易。
  • Grand Choice
    Contest by
    InstaForex
    InstaForex always strives to help you
    fulfill your biggest dreams.
    JOIN CONTEST

推荐文章

5月29日美國市場新聞摘要

市場對美國國際貿易法院的裁決作出反應,該裁決認為特朗普政府的關稅措施超出了其權力範圍。此決定為S&P 500帶來了新的不確定性,因為投資者正在評估關稅回撤的潛在影響。

Ekaterina Kiseleva 11:15 2025-05-29 UTC+2

股市風暴:Nvidia 股價飆升,道瓊指數下跌,法院推翻特朗普關稅

美國股市指數週三收盤呈下跌態勢,投資者正在消化聯邦儲備局最新政策會議發出的新信號,與此同時,芯片相關股票在交易末段受到了打擊。 Nvidia(NVDA.O)股票在盤後交易中跳升5%,因為季度收入優於預期。

Thomas Frank 10:49 2025-05-29 UTC+2

從Nvidia到小米:當今股票市場增長與衰退的推動因素

週二,美國股市大幅上漲,受益於投資者對風險的重新興趣,這是因為特朗普總統意外暫停貿易威脅,以及消費者信心的急劇上升。 三大美國指數收盤均上升,科技股重的納斯達克指數領漲,受益於“七大奇蹟”——一群專注於人工智能的科技巨頭推動市場動力。

Thomas Frank 12:06 2025-05-28 UTC+2

不冒著經濟衰退風險的人無法減少國家債務?交易者日曆:5月29日至31日

成為全球關注的焦點並「決定地球的命運」——這是Donald Trump最為享受的事情。對於他來說,不斷地製造頭條新聞並使市場動盪不安,而媒體則充斥著最新消息,這是至關重要的。

Svetlana Radchenko 11:47 2025-05-28 UTC+2

5月28日美國市場新聞摘要

S&P 500指數突破了關鍵的5,908點位,這標誌著近期修正的結束,並為進一步的上升打開了空間。若突破5,998的阻力位,將為漲勢提供額外的動力。

Ekaterina Kiseleva 11:25 2025-05-28 UTC+2

5月27日美國市場新聞摘要

美國總統唐納德·特朗普宣布對歐盟進口商品徵收50%關稅,但金融市場的反應較為克制。投資者越來越多地採取“威脅與撤退”策略,看到大膽聲明(經常未能實現)後反而買入股票。

Ekaterina Kiseleva 11:54 2025-05-27 UTC+2

焦點在Nvidia:市場期待季度報告,美元接近連續第五個月下滑

週二,股市出現不同的動態,因為唐納德·特朗普意外推遲了對來自歐盟的商品徵收50%關稅的計劃。此舉只增加了對前美國總統貿易策略的不確定性,也導致了投資氣候的動盪。

Thomas Frank 11:31 2025-05-27 UTC+2

金價達到4,200美元?市場為何再次準備迎接歷史性漲勢

近期黃金市場波動劇烈,價格在兩個方向都有顯著變化。在突破每盎司3,000美元後,黃金進入了一個波動加劇的階段——測試3,350美元的阻力位,回調至3,300美元,然後再次上升。

Anna Zotova 00:23 2025-05-27 UTC+2

比特幣在回落至100,000美元或攀升至115,000美元之間舉棋不定

世界上第一種加密貨幣正處於停滯狀態。經歷了一次不久前的拉升後,行情回落並穩定下來。

Larisa Kolesnikova 15:16 2025-05-26 UTC+2

市場屏息以待,Nvidia 成為焦點

Nvidia 的財報,作為「Magnificent Seven」的最後一份收益報告,將於星期三發布。與此同時,Donald Trump 和歐洲市場的局勢回到了原點。

12:58 2025-05-26 UTC+2
现在无法通话?
提出您的问题,用 在线帮助.
Widget callback
 

Dear visitor,

Your IP address shows that you are currently located in the USA. If you are a resident of the United States, you are prohibited from using the services of InstaFintech Group including online trading, online transfers, deposit/withdrawal of funds, etc.

If you think you are seeing this message by mistake and your location is not the US, kindly proceed to the website. Otherwise, you must leave the website in order to comply with government restrictions.

Why does your IP address show your location as the USA?

  • - you are using a VPN provided by a hosting company based in the United States;
  • - your IP does not have proper WHOIS records;
  • - an error occurred in the WHOIS geolocation database.

Please confirm whether you are a US resident or not by clicking the relevant button below. If you choose the wrong option, being a US resident, you will not be able to open an account with InstaForex anyway.

We are sorry for any inconvenience caused by this message.