Analisis EUR/USD 5M
Pada hari Selasa, pasangan mata wang EUR/USD meneruskan kejatuhannya yang hampir bebas. Kami percaya bahawa sifat pergerakan semasa ini sangat simbolik dan tepat mencerminkan sentimen pasaran. Apa maksud penurunan harian dalam euro ini? Ini menunjukkan bahawa para peserta pasaran menjual euro setiap hari. Secara asasnya, euro dijual atas sebarang sebab, atau tiada sebab langsung, sama seperti dolar A.S. sebelumnya ditinggalkan. Kami berkali-kali memberi amaran bahawa euro terlebih beli dan terlalu mahal secara tidak wajar. Kami juga memberi amaran bahawa membeli euro hanya kerana semua orang melakukannya adalah tidak logik. Kami menyatakan bahawa akan tiba masa di mana euro akan jatuh setiap hari, sama seperti ia pernah meningkat sebelum ini. Tambahan pula, kami menunjukkan bahawa penurunan dalam euro boleh bermula selepas 18 September, apabila Rizab Persekutuan secara rasmi memulakan pelonggaran monetarinya. Ini kerana pasaran telah menilai pemotongan kadar masa depan dari Fed selama dua tahun, dan sebaik sahaja ia bermula, tiada lagi faktor untuk menjual dolar.
Oleh itu, kita kini menyaksikan penurunan harian euro, yang mungkin berterusan untuk tempoh yang lama. Hari ini, Bank Pusat Eropah akan mengumumkan hasil mesyuaratnya, dan tiada siapa yang meragui bahawa kadar akan dipotong buat kali ketiga berturut-turut, yang bermaksud pelonggaran yang lebih agresif daripada Fed. Namun demikian, pasaran hanya menilai pemotongan kadar Fed! Sekarang, ia mesti mengambil kira pemotongan ECB, yang lebih rendah sepanjang kitaran agresif.
Walaupun pasangan ini menurun setiap hari, adalah mencabar untuk memanfaatkan pergerakan ini dalam jangka masa yang lebih pendek disebabkan oleh volatiliti yang rendah. Oleh itu, dagangan perlu dikekalkan selama beberapa hari atau dilaksanakan dalam jangka masa yang lebih lama. Pergerakan semasa terlalu lemah untuk dagangan intraday. Sebahagian besar hari dihabiskan dalam julat mendatar, diikuti oleh pergerakan menurun selama beberapa jam.
Laporan COT:
Laporan COT terbaru bertarikh 1 Oktober. Seperti yang ditunjukkan dalam ilustrasi, kedudukan bersih pedagang bukan komersial telah lama berada dalam zon menaik. Percubaan pasaran penurunan harga untuk menguasai pasaran gagal sama sekali. Kedudukan bersih pedagang bukan komersial (garis merah) menurun pada separuh kedua tahun 2023 dan awal tahun 2024, manakala kedudukan pedagang komersial (garis biru) semakin meningkat. Pada masa ini, pedagang profesional sekali lagi meningkatkan kedudukan beli mereka.
Kami masih tidak melihat sebarang faktor fundamental yang menyokong pengukuhan euro, dan analisis teknikal menunjukkan bahawa harga kekal dalam zon pengukuhan atau mendatar. Pada jangka masa mingguan, jelas bahawa sejak Disember 2022, pasangan mata wang ini diperdagangkan antara tahap 1.0448 dan 1.1274. Dalam erti kata lain, kita telah bergerak dari pasaran mendatar selama tujuh bulan ke pasaran mendatar selama 18 bulan.
Garis merah dan biru sedang ditembusi, menunjukkan peningkatan dalam kedudukan beli ke atas euro. Walau bagaimanapun, dalam konteks pasaran mendatar, perubahan sedemikian tidak boleh menjadi asas untuk membuat kesimpulan jangka panjang. Dalam minggu laporan terbaru, kedudukan panjang bagi kumpulan bukan komersial menurun sebanyak 9,500, manakala kedudukan jual meningkat sebanyak 6,800. Sehubungan itu, kedudukan bersih jatuh sebanyak 16,300. Potensi untuk penurunan euro masih kekal kuat.
Analisis EUR/USD 1H
Pada rangka masa jam, pasangan mata wang ini meneruskan pergerakan menurun, yang mungkin memulakan aliran menaik jangka panjang yang baru. Tidak ada gunanya membincangkan sebab-sebab fundamental atau makroekonomi untuk kemungkinan penurunan dolar baru — sebab-sebab tersebut tidak wujud. Dalam jangka masa sederhana, kami tidak menjangkakan apa-apa selain penurunan lanjut. Dalam jangka masa pendek, pembetulan mungkin berlaku, tetapi untuk ini berlaku, harga perlu kukuh di atas garis aliran.
Untuk 17 Oktober, kami mengetengahkan tahap perdagangan berikut — 1.0658-1.0669, 1.0757, 1.0797, 1.0843, 1.0889, 1.0935, 1.1006, 1.1092, 1.1147, 1.1185, 1.1234, serta garis Senkou Span B (1.1083) dan garis Kijun-sen (1.0942). Garis penunjuk Ichimoku mungkin berubah sepanjang hari, yang perlu dipertimbangkan ketika mengenal pasti isyarat perdagangan. Jangan lupa untuk menetapkan pesanan Stop Loss ke titik pulang modal jika harga bergerak 15 pips ke arah yang diingini. Ini melindungi terhadap kerugian yang berpotensi jika isyarat tersebut ternyata palsu.
Keputusan mesyuarat ECB akan diumumkan pada hari Rabu, dan sidang media dengan Christine Lagarde akan menyusul. Ini adalah peristiwa terpenting hari itu, dan masa depan euro akan bergantung pada kenyataan Lagarde. Di Amerika Syarikat, laporan yang kurang penting mengenai jualan runcit, pengeluaran industri, dan tuntutan pengangguran akan diterbitkan.
Penerangan Illustrasi:
Tahap Sokongan dan Rintangan: Garis merah tebal di mana pergerakan harga mungkin berakhir. Mereka bukan sumber isyarat perdagangan.
Garis Kijun-sen dan Senkou Span B: Garis penunjuk Ichimoku yang dipindahkan ke rangka masa jam dari carta 4 jam. Mereka adalah garis yang kuat.
Tahap Ekstrem: Garis merah nipis dari mana harga sebelum ini melantun. Mereka berfungsi sebagai sumber isyarat perdagangan.
Garis Kuning: Garis aliran, saluran aliran, dan mana-mana pola teknikal lain.
Penunjuk 1 pada carta COT: Saiz kedudukan bersih untuk setiap kategori pedagang.
