empty
11.04.2025 08:02
Рынок США. Сильный откат после огромного роста. Рынок приходит в себя от Трампа

S&P500

Обзор 11.04

Рынок США: Большой откат после сильного роста. Рынок приходит в себя.

Главные индексы США в четверг: Доу -2.5%, NASDAQ -4.3%, S&P500 -3.5%, S&P500 5268, диапазон 4800 - 5800.

Потрясающий рост, который наблюдался в среду после того, как президент Трамп объявил о 90-дневной паузе в взаимных тарифах для большинства стран, в четверг не получил продолжения.

Основные индексы начали сессию с понижения и оставались в отрицательной зоне до закрытия торгов, однако они сократили свои потери в дневных торгах. На своих худших уровнях Dow, Nasdaq, S&P 500, S&P 400 и Russell 2000 упали на 5,4%, 7,2%, 6,3%, 6,5% и 6,5% соответственно, но закончили день с понижением на 2,5%, 4,3%, 3,5%, 4,1% и 4,3% соответственно.

В четверг сильный откат был обусловлен следующей причиной: осознание того, что экономика США еще "не вышла из леса".

Это все еще только «пауза» в действии ответных тарифов, и базовая ставка тарифа 10% все еще применяется.

Между тем для Китая все еще действует драконовская ставка тарифа, которая, как было разъяснено сегодня Белым домом, составляет 145% (125% ответный тариф + существующий 20% тариф, связанный с фентанилом). Возобновились продажи пугливыми инвесторами, которые увидели во вчерашнем ралли подарок, чтобы продавать по более высоким ценам и минимизировать боль потерь, последовавших за объявлением ответных тарифов 2 апреля.

Комментарии различных должностных лиц ФРС дали нам понять, что ФРС обеспокоена тарифами, которые подстегнут инфляцию, и потому не склонна снижать ставки в ближайшее время.

Разочаровывающие результаты по прибыли вышли от CarMax (KMX 66,43, -15,62, -19,5%).

Есть также тревога из-за дефицита бюджета, поскольку Палата представителей приняла резолюцию о плане бюджета, которая включает налоговые льготы, которые, как некоторые опасаются, не будут компенсированы достаточными сокращениями расходов, чтобы избежать увеличения дефицита бюджета.

Были и резкие потери доллара по отношению к другим основным валютам, которые, предположительно, были вызваны опасениями относительно перспектив роста США, опасениями относительно бюджетного дефицита США и снижением доверия к инвестициям в США со стороны иностранных инвесторов из-за политической волатильности.

Индекс доллара США снизился на 1,9% до 100,98.

Примечательно, что отчет по CPI за март принес хорошие новости об инфляции, но это не улучшило настроения рынка, поскольку участники рынка ожидают более высоких цен в ближайшие месяцы, поскольку тарифные меры отражаются в цепочках поставок.

Десять из 11 секторов S&P 500 завершили торги со снижением. Единственным победителем стал сектор потребительских товаров первой необходимости, как защитный вектор (+0,2%).

Больше всего потерял сектор энергетики (-6,4%), за которым следуют информационные технологии (-4,6%), потребительские товары второго сорта (-4,1%), услуги связи (-4,1%) и материалы (-3,0%).

Индекс полупроводников Филадельфии, выросший на 18,7% в среду, в четверг снизился на 8,0%. Фонд Vanguard Mega-Cap Growth ETF (MGK), выросший на 12,2%, снизился на 4,1%.

На NYSE подешевевшие акции опережали подорожавшие более чем в 8 раз, а на Nasdaq — более чем в 4 раза.

С начала года:

Dow Jones Industrial Average: -7.1% S&P 500: -10.4% S&P Midcap 400: -14.0% Nasdaq Composite: -15.1% Russell 2000: -17.9%

Обзор экономических данных:

Общий CPI снизился на 0,1% в месячном исчислении в марте (консенсус 0,1%) и вырос на 2,4% в годовом исчислении по сравнению с 2,8% в феврале.

Базовый CPI вырос на 0,1% в месячном исчислении (консенсус 0,3%) и вырос на 2,8% в годовом исчислении по сравнению с 3,1% в феврале.

Главный вывод из отчета заключается в том, что, хотя он и лучше ожиданий, его не следует рассматривать как долгосрочное улучшение, учитывая тарифные меры, которые уже сейчас внедряются в цепочках поставок.

Число первичных заявок на пособие по безработице за неделю, закончившуюся 5 апреля, увеличилось на 4000 до 223000 (консенсус 225000).

Число повторных заявок на пособие по безработице за неделю, закончившуюся 29 марта, сократилось на 43000 до 1,850 млн.

Основной вывод из отчета заключается в том, что относительно низкий уровень первичных заявок на пособие по безработице остается соответствующим прочному рынку труда и экономике, все еще находящейся в режиме роста.

Бюджет казначейства на март показал дефицит в размере 160,5 млрд долларов по сравнению с дефицитом в размере 236,6 млрд долларов за тот же период годом ранее.

Дефицит марта возник из-за превышения расходов (528,2 млрд долларов) над поступлениями (367,6 млрд долларов).

Данные по бюджету казначейства не скорректированы с учетом сезонности, поэтому дефицит в марте нельзя сравнивать с дефицитом в феврале в размере 307,0 млрд долларов.

Основной вывод из отчета заключается в том, что дефицит в 2025 финансовом году на 23% больше дефицита, наблюдавшегося в то же время в 2024 финансовом году.

Экономический календарь на пятницу включает:

08:30 ET: мартовский индекс цен производителей (консенсус 0,1%; предыдущее значение 0,0%) и базовый индекс цен производителей (консенсус 0,3%; предыдущее значение -0,1%)

10:00 ET: предварительный индекс потребительских настроений Мичиганского университета за апрель (консенсус 54,8; предыдущее значение 57,0)

Энергетика: Нефть Брент 63.70 долл. - нефть консолидируется в диапазоне 61-65 долл.

Вывод: Правильный вопрос задал один из аналитиков. Чего испугался Трамп и резко отложил всеобщие высокие тарифы на 90 дней - на всех, кроме Китая? Ответ прост - Трамп испугался резкого роста доходностей по гособлигациям США, которая была готова пробить уровень 4.5% годовых наверх. Это косвенно подтверждает нашу гипотезу, что истинной причиной тарифов Трампа была его попытка радикально улучшить ситуацию с госдолгом США. И сам Трамп вчера сказал, что он хочет использовать деньги от тарифов на сокращение госдолга США. Так или иначе, состояние рынка США - широкий диапазон между уровнями 4800 и 6000 по S&P500. Мы покупаем в нижней части диапазона и фиксируем профиты в верхней части диапазона.


Макаров Михаил, еще больше аналитики:

https://www.instaforthtex.com/ru/forex_analysis/?х=mmakarov

https://www.instaforex.com/ru/forex_analysis/?х=mmakarov

American markets
Мнение аналитика
Покупать
Актуальность
1 месяц
Аналитик
Михаил Макаров
Начать торговать
  • Большая пятерка
    от ИнстаФорекс
    ИнстаФорекс продолжает претворять
    в жизнь ваши самые смелые мечты.
    СТАТЬ УЧАСТНИКОМ

Точка кипения: Маск против Трампа, ставка BOJ и новый цифровой фронт

Мировая экономика вступила в фазу бурных трансформаций, где политические решения, технологические рывки и геополитические конфликты мгновенно становятся финансовыми триггерами. В этой статье мы собрали четыре ключевых события, которые уже сейчас

Наталья Андреева 13:34 2025-06-06 UTC+2

Tesla в шторме: Как конфликт Маска с Трампом может повлиять на акции?

На фондовом рынке напряжение, обусловленное текущими геополитическими рисками и экономическими показателями. На фоне активного конфликта между Илоном Маском и Дональдом Трампом, ситуация в космическом секторе может существенно повлиять на будущее

Анна Зотова 12:15 2025-06-06 UTC+2

Рынок США. Отчет по занятости может двинуть рынок сегодня

S&P500 Обзор 6.06 Рынок США: Отчет по занятости сегодня может двинуть рынок. Главные индексы США в четверг : Доу -0.3%, NASDAQ -0.8%, S&P500 - 0.5%. S&P500 5939, диапазон 5400

Михаил Макаров 10:49 2025-06-06 UTC+2

Tesla рухнула на 14%, и вот почему

Акции Tesla Inc. упали после того, как тлеющая вражда Илона Маска и президента Дональда Трампа переросла в публичную словесную войну. Трамп в четверг заявил, что он очень разочарован критикой генерального

Павел Власов 09:57 2025-06-06 UTC+2

Фондовый рынок на 6 мая: SP500 и NASDAQ рухнули

По итогам прошлой регулярной сессии американские фондовые индексы закрылись падением. S&P 500 упал на 0,53%, а Nasdaq 100 опустился на 0,83%. Промышленный Dow Jones потерял 0,25%. В ходе азиатской сессии

Павел Власов 08:30 2025-06-06 UTC+2

Прогноз по S&P500 на 6 июня 2025 года

S&P500 Резкий уход Илона Маска в оппозицию Трампу, его призыв объявить президенту импичмент и потеря капитализации на этом компании Tesla 14,26%, что привело к снижению S&P500 на 0,53%, пока

Юрий Зайцев 05:55 2025-06-06 UTC+2

Amazon, Robinhood, Apple и Трамп: технологический мир на перекрестке решений

В последние недели мы стали свидетелями череды прецедентов, каждый из которых способен трансформировать как конкретные отрасли, так и общую конфигурацию мирового рынка. От масштабных инфраструктурных инвестиций Amazon в сердце Северной

Наталья Андреева 13:07 2025-06-05 UTC+2

Все может поменяться за один день. Рынки ждут судьбоносную пятницу

Американские индексы находятся в устойчивом бычьем техническом положении. Однако приближение к круглым уровням сопротивления и признаки перекупленности могут вызвать краткосрочную фиксацию прибыли перед публикацией важной макростатистики. Фьючерсы на основные фондовые

Анна Зотова 13:01 2025-06-05 UTC+2

Рынок США: Остановка перед нонфармами

S&P500 Обзор 5.06 Рынок США: Остановка перед нонфармами. Главные индексы США в среду : Доу -0.2%, NASDAQ +0.3%, S&P500 +0.0%, S&P500 5970, диапазон 5400 - 6200. Фондовый рынок бурлил

Михаил Макаров 10:27 2025-06-05 UTC+2

Фондовый рынок на 5 мая: SP500 и NASDAQ притормозили с ростом

По итогам прошлой регулярной сессии американские фондовые индексы закрылись небольшим ростом. S&P 500 вырос на 0,01%, а Nasdaq 100 прибавил 0,32%. Промышленный Dow Jones сократился на 0,22%. Рынок акций испытывали

Павел Власов 08:38 2025-06-05 UTC+2
Ҳозир телефон орқали гаплаша олмайсизми?
Саволингизни беринг чатда.
Обратный звонок
 

Dear visitor,

Your IP address shows that you are currently located in the USA. If you are a resident of the United States, you are prohibited from using the services of InstaFintech Group including online trading, online transfers, deposit/withdrawal of funds, etc.

If you think you are seeing this message by mistake and your location is not the US, kindly proceed to the website. Otherwise, you must leave the website in order to comply with government restrictions.

Why does your IP address show your location as the USA?

  • - you are using a VPN provided by a hosting company based in the United States;
  • - your IP does not have proper WHOIS records;
  • - an error occurred in the WHOIS geolocation database.

Please confirm whether you are a US resident or not by clicking the relevant button below. If you choose the wrong option, being a US resident, you will not be able to open an account with InstaForex anyway.

We are sorry for any inconvenience caused by this message.