Análise do EUR/USD no 5M
O par de moedas EUR/USD arrefeceu um pouco na quarta-feira após dois dias de queda; no entanto, ainda não se pode afirmar que tenha iniciado uma correção de alta. Isso é um bom sinal. Mencionamos repetidamente que o euro está sobrecomprado e o dólar, sobrevendido, portanto, uma queda no par EUR/USD pareceria lógica em qualquer circunstância macroeconômica e fundamental, mesmo sem elas. Contudo, esta semana, o dólar recebeu suporte de Jerome Powell e Christine Lagarde, além de dados macroeconômicos, pela primeira vez em um tempo.
Ontem, o único relatório de importância, o ADP (equivalente às folhas de pagamento não-agrícola, ou NonFarm Payrolls - NFP), superou as expectativas, permitindo que o dólar se apreciasse um pouco mais. Vale ressaltar que o relatório ADP não possui correlação direta com o NFP; em outras palavras, não indica necessariamente que as folhas de pagamento não-agrícolas apresentarão números fortes na sexta-feira. No entanto, tudo nesta semana parece estar a favor do dólar.
Do ponto de vista técnico, a situação também é clara. O preço saiu do canal ascendente semi-horizontal e se consolidou abaixo de ambas as linhas do indicador Ichimoku. Assim, a tendência de curto prazo é de baixa, e não há dúvidas sobre isso. Portanto, esperamos um fortalecimento adicional do dólar americano.
Ontem, não foram formados sinais de negociação no intervalo de tempo de 5 minutos. O preço se aproximou do nível de 1,1092 uma vez, mas não foi testado com precisão suficiente, de modo que nenhum sinal de entrada foi gerado.
No geral, o destino do dólar dependerá dos relatórios de sexta-feira. Se não decepcionarem, a situação será tal que o mercado já terá precificado todos os cenários mais dovish em relação à política monetária do Federal Reserve. Portanto, não haverá mais motivos para a queda do dólar.
Relatório COT:
O último relatório COT (Commitment of Traders) é datado de 24 de setembro. A ilustração acima mostra claramente que a posição líquida dos traders não comerciais permaneceu otimista por um longo período. A tentativa dos vendedores de ganhar domínio foi um fracasso retumbante. A posição líquida dos traders não comerciais (linha vermelha) diminuiu na segunda metade de 2023 e na primeira metade de 2024, enquanto os traders comerciais (linha azul) aumentaram suas posições. Atualmente, os traders profissionais estão, mais uma vez, acumulando posições compradas.
Ainda não identificamos fatores fundamentais que sugiram um fortalecimento do euro, e a análise técnica indica que o preço está em uma zona de consolidação – em termos mais simples, um mercado lateral. No gráfico semanal, é visível que, desde dezembro de 2022, o par tem sido negociado entre 1,0448 e 1,1274. Em outras palavras, passamos de um mercado lateral de 7 meses para um de 18 meses.
As linhas vermelha e azul estão se distanciando no momento, indicando um aumento nas posições compradas para o euro. No entanto, tais mudanças não podem servir de base para conclusões de longo prazo dentro de um mercado lateral. Durante a última semana de relatório, o número de posições compradas no grupo não comercial aumentou em 5.500, enquanto o número de posições vendidas cresceu em 3.500. Consequentemente, a posição líquida aumentou em 2.000. O potencial para uma queda do euro ainda permanece.
Análise do EUR/USD no 1H
No período de uma hora, o par ainda tem uma chance real de encerrar a tendência de alta injustificada que persiste há dois anos. Não faz sentido discutir razões fundamentais e macroeconômicas para um maior declínio do dólar, pois elas não existem. A análise técnica também favorece um movimento descendente. É claro que a tendência de alta de dois anos pode continuar por algum tempo devido ao momentum, mas não esperamos nada além de um declínio no médio prazo.
Para o dia 3 de outubro, destacamos os seguintes níveis de negociação: 1,0658-1,0669, 1,0757, 1,0797, 1,0843, 1,0889, 1,0935, 1,1006, 1,1092, 1,1147, 1,1185, 1,1234 e 1,1274, além da linha Senkou Span B (1,1141) e da linha Kijun-sen (1,1121). As linhas do indicador Ichimoku podem se mover ao longo do dia, portanto, isso deve ser considerado ao determinar os sinais de negociação. Não se esqueça de definir um Stop Loss no break-even se o preço se mover 15 pips na direção pretendida. Isso o protegerá de possíveis perdas se o sinal se mostrar falso.
Na quinta-feira, serão divulgadas as segundas estimativas dos índices PMI do setor de serviços da zona do euro, Alemanha e EUA para setembro. Esses são dados secundários. O principal evento do dia será o PMI de Serviços ISM dos EUA, que pode provocar uma alta ou uma queda do dólar.
Explicação das ilustrações:
Níveis de suporte e resistência: linhas vermelhas grossas onde o movimento do preço pode terminar. Não são fontes de sinais de negociação.
Linhas Kijun-sen e Senkou Span B: linhas do indicador Ichimoku transferidas do gráfico de 4 horas para o período horário. Essas são linhas fortes.
Níveis extremos: linhas vermelhas finas das quais o preço saltou anteriormente. Elas servem como fontes de sinais de negociação.
Linhas amarelas: linhas de tendência, canais de tendência e outros padrões técnicos.
Indicador 1 nos gráficos COT: mostra o tamanho da posição líquida de cada categoria de trader.
