O euro e a libra despencaram, assim como diversos outros ativos sensíveis ao risco pareados com o dólar americano — e havia motivos objetivos para isso.

Ontem, Donald Trump declarou estar disposto a reduzir tarifas sobre a China, o que imediatamente se tornou um forte argumento a favor da compra do dólar. Em seguida, afirmou que não pretende buscar a demissão do presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, o que impulsionou os mercados acionários dos EUA e fortaleceu ainda mais a moeda americana.

Os comentários de Trump sobre a China surgiram em meio ao aumento das preocupações com a desaceleração do crescimento econômico global e o possível impacto negativo da guerra comercial entre EUA e China sobre a economia norte-americana. Mesmo a simples perspectiva de redução tarifária é vista pelos mercados como um sinal de disposição ao compromisso e de distensão das tensões — o que melhora a perspectiva para o comércio global.

Quanto a Powell, a decisão de não pressionar por sua saída foi interpretada como um sinal de maior previsibilidade e estabilidade na política monetária dos EUA. A incerteza em torno da liderança do Fed vinha pressionando o dólar recentemente; por isso, a reafirmação da permanência de Powell contribuiu para sustentar a moeda americana.

Como mencionado, os mercados reagiram de imediato. O dólar disparou frente à maioria das principais moedas, e os investidores redirecionaram seu foco de ativos de risco — como ações de mercados emergentes — para instrumentos mais seguros, denominados em dólar.

Hoje, a pressão sobre o euro pode se intensificar ainda mais, já que são esperados dados fracos referentes aos índices PMI industrial e de serviços da zona do euro. Economistas projetam uma queda no índice de atividade industrial, sinalizando desaceleração no crescimento do setor. Tendência semelhante é prevista para o setor de serviços, com expectativa de enfraquecimento da atividade empresarial — o que pode indicar problemas estruturais mais amplos na economia da região.

Além disso, a balança comercial da zona do euro — que reflete a diferença entre exportações e importações — também pode ser afetada pela queda na demanda por produtos europeus, devido às tarifas. Um saldo comercial negativo pode ampliar ainda mais a pressão sobre o euro.

Caso os dados venham em linha com as expectativas, a abordagem mais indicada seria uma estratégia de reversão à média (Mean Reversion). Se os números forem significativamente mais fortes ou mais fracos que o esperado, a estratégia de Momentum tende a ser mais eficaz.

Estratégia Momentum (Rompimento):

EUR/USD

Uma compra em caso de rompimento acima de 1,1412 pode impulsionar o euro em direção aos níveis de 1,1485 e 1,1571.

Uma venda em caso de rompimento abaixo de 1,1341 pode levar a um recuo em direção a 1,1267 e 1,1206.

GBP/USD

Uma compra em caso de rompimento acima de 1,3320 pode levar a uma valorização da libra até os níveis de 1,3365 e 1,3410.

Uma venda em caso de rompimento abaixo de 1,3280 pode provocar uma queda em direção a 1,3245 e 1,3165.

USD/JPY

Uma compra em caso de rompimento acima de 142,20 pode impulsionar o dólar em direção a 142,85 e 143,30.

Uma venda em caso de rompimento abaixo de 141,70 pode resultar em uma liquidação até os níveis de 141,30 e 140,80.

Estratégia de reversão à média (retrocessos):

EUR/USD

Procurarei oportunidades de venda após um falso rompimento acima de 1,1421, assim que o preço retornar abaixo desse nível.

Procurarei oportunidades de compra após um falso rompimento abaixo de 1,1361, assim que o preço voltar a ser negociado acima desse patamar.

GBP/USD

Procurarei oportunidades de venda após um falso rompimento acima de 1,3332, assim que o preço retornar abaixo desse nível.

Procurarei oportunidades de compra após um falso rompimento abaixo de 1,3277, assim que o preço voltar a ser negociado acima desse patamar.

AUD/USD

Buscarei oportunidades de venda após um falso rompimento acima de 0,6427, assim que o preço retornar abaixo desse nível.

Buscarei oportunidades de compra após um falso rompimento abaixo de 0,6380, assim que o preço voltar a ser negociado acima desse patamar.

USD/CAD

Buscarei oportunidades de venda após um rompimento fracassado acima de 1,3851, assim que o preço retornar abaixo desse nível.

Buscarei oportunidades de compra após um rompimento fracassado abaixo de 1,3815, assim que o preço voltar a ser negociado acima desse patamar.