empty
10.04.2024 15:35
Доллар расправил крылья

Третьим разом, добрым часом. Ускорение инфляции в США на протяжении третьего месяца подряд не оставило «быкам» по EUR/USD ни единого шанса. Рост потребительских цен на 3,5% в годовом исчислении и 0,4% в месячном исчислении превысил прогнозы экспертов Bloomberg. Как, впрочем, и данные по базовой инфляции. В итоге американский доллар укрепляется по всему спектру рынка, а то что еще вчера активно росло, сегодня дружно падает. Речь идет о нефти, золоте, биткойне. Чуть позже та же участь настигнет S&P 500.

Динамика американской инфляции

Изображение больше не актуально

Точно так же, как эксперты Bloomberg ошиблись в отношении ВВП США, Федрезерв сел в лужу из-за инфляции. Специалисты в конце 2023 прогнозировали расширение экономики на 0,9%, к весне цифра выросла до 2,2%. Джером Пауэлл долгое время считал январско-февральский всплеск потребительских цен временным явлением, связанным с сезонными корректировками. Однако мартовская статистика наверняка убедит Центробанк в обратном. Рынок уже убедила.

Если до ключевого релиза деривативы выдавали 50%-ю вероятность снижения ставки по федеральным фондам в июне, то после очередного ускорения CPI шансы рухнули до 19%. Более того, риски ослабления денежно-кредитной политики ФРС в июле упали до менее 50%. Инвесторы ставят на сентябрь и рассчитывают всего на два снижения стоимости заимствований в 2024! Чем не повод купить американский доллар?

Динамика предполагаемых масштабов монетарной экспансии ФРС

Изображение больше не актуально

Все, что росло как на дрожжах против американской валюты, теперь обречено падать. В качестве основных драйверов ралли S&P 500, крипто-валют и активов товарного рынка в начале года фигурировал расчет на 6-7 актов монетарной экспансии ФРС. Теперь их осталось только два. Еще одно ускорение инфляции - и вообще не останется. А такое развитие событий вполне вероятно.

Федрезерв своей «голубиной» риторикой договорился. Он хотел выиграть время и посмотреть на будущую динамику CPI и PCE, но в итоге получил рекордные максимумы по американским фондовым индексам. Это ослабляет финансовые условия и способствует росту цен. Одновременно уверенно вверх шли котировки нефти и золота, что в первом случае создает попутный ветер для инфляции. Добавьте к этому сильный рынок труда и экономику, и как бы ФРС ни пришлось возобновить повышение ставки, вместо того чтобы ее снижать.

Изображение больше не актуально

JP Morgan предупреждает, что в мире развиваются про-инфляционные процессы. Вооруженные конфликты на Украине и Ближнем Востоке приводят не только к нарушению цепочек поставок, но и к росту военных расходов бюджетов. В итоге банк не исключает, что ставка по федеральным фондам может вернуться выше 8%! Вперед, в 1990-е!

Технически на дневном графике EUR/USD четко отработала стратегия продаж на прорыве поддержки на 1,0845. Там же находилось основание пин-бара. Выход котировок пары за пределы диапазона справедливой стоимости 1,0765-1,0915 станет основанием для наращивания шортов. В качестве таргетов выступают отметки 1,0600 и 1,0500.

С уважением,
Аналитик ИнстаФорекс
Игорь Ковалев
© 2007-2025
Выберите таймфрейм
5
мин
15
мин
30
мин
1
час
4
часа
1
день
1
нед
  • Большая пятерка
    от ИнстаФорекс
    ИнстаФорекс продолжает претворять
    в жизнь ваши самые смелые мечты.
    СТАТЬ УЧАСТНИКОМ

Рекомендованные статьи

Исландия собирается вступить в ЕС

В последнее время 90% новостей так или иначе касаются Дональда Трампа. Из заголовка текущего обзора может показаться, что он не имеет отношения к Трампу. Однако это не так. Трамп настолько

Александр Днепровский 20:37 2025-04-28 UTC+2

Китай ведет двойную игру против Трампа

Ранее я уже писал о том, что Китай начал искать пути обхода для американских тарифов. Безусловно, весь товаропоток из Китая в США нельзя пропустить через Южную Корею. И даже через

Александр Днепровский 20:35 2025-04-28 UTC+2

Евро ищет основания для еще одного рывка вверх

Индексы деловой активности в еврозоне снижаются на фоне высокой неопределенности, композитный индекс в апреле снизился с 50.9п до 50.1п, то есть почти к зоне сокращения. В то же время индекс

Евгений Климов 16:11 2025-04-28 UTC+2

Доллар продолжает распродаваться, перспективы слабые

Как показал последний отчет CFTC, фьючерсы по доллару США показывают дальнейшее ухудшение его перспектив, за отчетную неделю совокупная короткая позиция по USD увеличилась на 3,9 млрд, до -14 млрд. Почти

Евгений Климов 15:45 2025-04-28 UTC+2

Доллар провалил экзамен

Переоценен ли доллар США? Bank of America считает, что да. И приводит пример, что в предыдущих случаях, когда индекс USD находился на пиках в середине 1980-х и в начале 2000-х

Игорь Ковалев 14:11 2025-04-28 UTC+2

Доллар: текущие риски, ожидания и выводы

Долгосрочная протекционистская политика Дональда Трампа ставит под угрозу стабильность доллара США. Экономисты предупреждают: высокие тарифы подрывают доверие к американским институтам, усиливают риски рецессии и могут ослабить глобальное доминирование доллара. Тарифные

Юрий Толин 13:47 2025-04-28 UTC+2

Биткойн не может проиграть

С биткойном скучно не бывает. Он ведет себя то как рискованный актив, то как убежище. Еще в начале апреля криптовалюту в шутку называли мальчиком на побегушках у Nasdaq

Игорь Ковалев 13:05 2025-04-28 UTC+2

AUD/USD. В ожидании важного экзамена

Австралийский доллар в паре с американской валютой вторую неделю подряд осаждает 64-ю фигуру. Вторую неделю подряд покупатели aud/usd пытаются закрепиться над уровнем 0,6400, но каждый раз откатываются в область 63-й

Ирина Манзенко 11:00 2025-04-28 UTC+2

Рынок обыграл профессионалов

Следуй за умными деньгами. Лучше быть в одной лодке с профессионалами рынка, чем с толпой. Так учат учебники по техническому анализу, однако в 2025 подобный подход обернулся бы потерей капитала

Игорь Ковалев 10:18 2025-04-28 UTC+2

Наступившая неделя может оказаться позитивной для рынков, но негативной для доллара и золота (ожидаем продолжения роста CFD-контракт на фьючерс SP 500 и Bitcoin)

Наступившая неделя будет богата на публикации важных экономических данных, которые могут оказать заметное влияние на динамику рынков, но смогут ли в реальности они это сделать? Итак, на волне продуцируемого

Виктор Василевский 08:48 2025-04-28 UTC+2
Сейчас не можете говорить по телефону?
Задайте Ваш вопрос в чате.
Обратный звонок
 

Dear visitor,

Your IP address shows that you are currently located in the USA. If you are a resident of the United States, you are prohibited from using the services of InstaFintech Group including online trading, online transfers, deposit/withdrawal of funds, etc.

If you think you are seeing this message by mistake and your location is not the US, kindly proceed to the website. Otherwise, you must leave the website in order to comply with government restrictions.

Why does your IP address show your location as the USA?

  • - you are using a VPN provided by a hosting company based in the United States;
  • - your IP does not have proper WHOIS records;
  • - an error occurred in the WHOIS geolocation database.

Please confirm whether you are a US resident or not by clicking the relevant button below. If you choose the wrong option, being a US resident, you will not be able to open an account with InstaForex anyway.

We are sorry for any inconvenience caused by this message.