empty
23.01.2025 10:21
S&P 500 на пике волны. Появились предвестники медвежьего рынка

Изображение больше не актуально

В четверг фьючерсы на американские акции остаются практически без изменений после впечатляющего ралли в предыдущую торговую сессию, когда S&P 500 переписал исторические максимумы. Многих инвесторов это не удивляет: сильный сезон корпоративной отчетности, энтузиазм вокруг мер дерегулирования и налоговых послаблений со стороны администрации Дональда Трампа продолжают поддерживать бычий настрой на рынке.

Фундаментальный фон

Netflix взлетел почти на 10% благодаря рекордному приросту подписчиков, подтверждая высокий спрос на цифровой контент и устойчивую тенденцию «цифрового потребления».

Procter & Gamble (+1,9%) продемонстрировал «сильные квартальные результаты», что указывает на устойчивый спрос на потребительские товары, даже на фоне растущей конкуренции.

Oracle (+6,8%) совершил значительный рывок, объявив о совместном предприятии с SoftBank и OpenAI в сфере искусственного интеллекта на сумму 500 млрд долларов. Это усиливает веру рынка в долгосрочный потенциал AI-сектора.

Макроэкономические ожидания

Инвесторы с оптимизмом смотрят на дальнейшее снижение налогов и дерегулирование бизнеса, рассчитывая на дополнительное ускорение экономики.

Статистика по рынку труда (данные по первичным заявкам на пособие по безработице) продолжает находиться под особым прицелом, давая представление о состоянии занятости и косвенно влияя на потребительские расходы.

Технический анализ

Индекс S&P 500 недавно прорвал уровни сопротивления 6000 и 6060, что ускорило активную промежуточную импульсную волну, идущую с начала января.

Учитывая устойчивый восходящий тренд и общее позитивное настроение на рынке, следующая цель видится в районе 6110, где возможно краткосрочное замедление.

В случае сохранения силы покупок дальнейшей зоной интереса станут 6200 и позже 6400–6500. Однако по волновой структуре именно в диапазоне 6400–6500 велика вероятность начала более серьезной коррекции или даже поворота к многолетней медвежьей фазе.

Изображение больше не актуально

Технологический индекс Nasdaq в среду закрылся на уровне 21820, прибавив 286 пунктов, или 1,33%.

За последние четыре недели Nasdaq вырос незначительно (+0,10%), что может указывать на некоторую консолидацию после предыдущих рывков.

Годовой прирост на уровне 24% говорит о сильном тренде последних 12 месяцев. Однако прогнозы на конец квартала (20615) и на конец следующего года (19355) указывают на возможность коррекционной фазы.

С точки зрения волновой теории, рынок может находиться на завершающих стадиях крупной восходящей волны, поэтому инвесторам стоит внимательно следить за реакцией индекса при достижении ключевых психологических уровней.

Изображение больше не актуально

Вывод для трейдеров и инвесторов

Краткосрочная перспектива. Рост S&P 500 и Nasdaq остается в силе, подкрепленный позитивными отчетами и ожиданиями стимулирующих мер. Можно рассматривать покупки при коррекциях к поддержкам, если стратегия предполагает краткосрочную торговлю по тренду.

Среднесрочная и долгосрочная перспектива. При достижении ключевых сопротивлений в зоне 6200–6500 по S&P 500 и при возможном снижении Nasdaq ближе к 20600–19350 целесообразно пересмотреть портфель. Накопление коротких позиций или фиксация прибыли может быть оправданной стратегией, если начнет формироваться волна нисходящей коррекции.

Риски

Потенциальная переоцененность высокотехнологичных компаний (рост капитализации, не всегда подтвержденный фундаментальными показателями).

Неопределенность в реализации политических обещаний по дерегулированию и налоговым стимулам.

Возможные геополитические факторы, способные вызвать кратковременную волатильность.

Инвесторам, ориентированным на более длительные горизонты, стоит держать руку на пульсе ключевых макро- и микроэкономических индикаторов, поскольку сильные уровни сопротивления и перегрев отдельных секторов рынка могут спровоцировать значительные коррекции.

Трейдерам, работающим внутри дня и на коротких периодах, возможно, есть смысл продолжать торговать по тренду, однако при первых признаках ослабления импульса важно переходить к более консервативным позициям или использовать защитные стоп-приказы.

С уважением,
Аналитик ИнстаФорекс
Анна Зотова
© 2007-2025
Выберите таймфрейм
5
мин
15
мин
30
мин
1
час
4
часа
1
день
1
нед
  • Большая пятерка
    от ИнстаФорекс
    ИнстаФорекс продолжает претворять
    в жизнь ваши самые смелые мечты.
    СТАТЬ УЧАСТНИКОМ

Рекомендованные статьи

Нефть: рынок стабилизируется, но слишком рано расслабляться

Нефть нашла баланс между геополитикой и макроэкономикой, но этот баланс зыбкий. Даже при сниженной волатильности рынок сохраняет нервозность, особенно в контексте переговоров США и Ирана. Сегодня фьючерсы на нефть марки

Анна Зотова 14:36 2025-06-26 UTC+2

USDJPY: простые советы по торговле для начинающих трейдеров на 26 июня (американская сессия)

Разбор сделок и советы по торговле японской иеной Тест цены 144.61 пришелся на момент нахождения MACD только начинал движение вниз от нулевой отметки, что стало подтверждением правильной точки входа

Павел Власов 14:21 2025-06-26 UTC+2

GBPUSD: простые советы по торговле для начинающих трейдеров на 26 июня (американская сессия)

Разбор сделок и советы по торговле британскому фунту Тест цены 1.3713 пришелся на момент, когда индикатор MACD только начинал движение вверх от нулевой отметки, что стало подтверждением правильной точки входа

Павел Власов 14:20 2025-06-26 UTC+2

EURUSD: простые советы по торговле для начинающих трейдеров на 26 июня (американская сессия)

Разбор сделок и советы по торговле европейской валютой Тест цены 1.1690 пришелся на момент, когда индикатор MACD только начинал движение вверх от нулевой отметки, что стало подтверждением правильной точки входа

Павел Власов 14:19 2025-06-26 UTC+2

Корректировка уровней и целей на американскую сессию 26 июня

Австралийский и канадский доллары сегодня отработали через стратегию Mean reversion, но до нормальных обратных движений дело так и не дошло. Фунт и евро и торговал далее по тренду через Momentum

Максим Магдалинин 13:50 2025-06-26 UTC+2

Доллар: на грани срыва в глобальный медвежий тренд

Пока участники рынка оценивают выступления главы ФРС Пауэлла в Конгрессе на этой неделе и готовятся к публикации важных макро данных из США в оставшиеся два дня до ее конца, доллар

Юрий Толин 12:49 2025-06-26 UTC+2

USDJPY: простые советы по торговле для начинающих трейдеров на 26 июня. Разбор вчерашних сделок на Форексе

Разбор сделок и советы по торговле японской иеной Первый тест цены 145.87 пришелся на момент, когда индикатор MACD много прошел вверх от нулевой отметки, что ограничивало восходящий потенциал доллара. Второй

Павел Власов 08:33 2025-06-26 UTC+2

GBPUSD: простые советы по торговле для начинающих трейдеров на 26 июня. Разбор вчерашних сделок на Форексе

Разбор сделок и советы по торговле британским фунтом Первый тест цены 1.3598 пришелся на момент, когда индикатор MACD много прошел вниз от нулевой отметки, что ограничивало нисходящий потенциал пары. Второй

Павел Власов 08:32 2025-06-26 UTC+2

EURUSD: простые советы по торговле для начинающих трейдеров на 26 июня. Разбор вчерашних сделок на Форексе

Разбор сделок и советы по торговле европейской валютой Тест цены 1.1622 пришелся на момент, когда индикатор MACD много прошел вверх от нулевой отметки, что ограничивало восходящий потенциал пары. По этой

Павел Власов 08:31 2025-06-26 UTC+2

Внутридневные стратегии для начинающих трейдеров на 26 июня

Спрос на рисковые активы сохранился, а американский доллар вновь сильно ослаб. Кроме слабых данных по рынку недвижимости и комментариев Пауэлла, резкая критика Трампа в адрес работы ФРС привела к очередному

Максим Магдалинин 08:14 2025-06-26 UTC+2
Сейчас не можете говорить по телефону?
Задайте Ваш вопрос в чате.
Обратный звонок
 

Dear visitor,

Your IP address shows that you are currently located in the USA. If you are a resident of the United States, you are prohibited from using the services of InstaFintech Group including online trading, online transfers, deposit/withdrawal of funds, etc.

If you think you are seeing this message by mistake and your location is not the US, kindly proceed to the website. Otherwise, you must leave the website in order to comply with government restrictions.

Why does your IP address show your location as the USA?

  • - you are using a VPN provided by a hosting company based in the United States;
  • - your IP does not have proper WHOIS records;
  • - an error occurred in the WHOIS geolocation database.

Please confirm whether you are a US resident or not by clicking the relevant button below. If you choose the wrong option, being a US resident, you will not be able to open an account with InstaForex anyway.

We are sorry for any inconvenience caused by this message.