empty
12.01.2023 11:50 PM
EUR/USD. The euro meets the dawn and the dollar meets the sunset. The DXY will surrender the psychological 100 level

This image is no longer relevant

Falling inflation threatens the dollar to break the psychological level in the near future.

The US Consumer Price Index fell 0.1% m/m in December 2022, the first decline since May 2020. This surpassed market forecasts as they expected the index to remain unchanged. The annual inflation rate declined from 7.1% to 6.5%, according to preliminary estimates.

The market move was the expected one. The 103.00 mark on the dollar index, to which the US currency has been practically riveted lately, broke down. The initial response was more emotional, the indicator fell below 102.50, but quickly rebounded.

In the coming hours and days, market players will continue to analyze inflation in the context of US monetary policy, so the dollar's volatility may remain high.

Markets need confirmation of the interest rate cut in the second half of the year. They get it and it would weigh on the dollar. The Federal Reserve acknowledges the decline in inflation, but will not consider it a reason to consider inflationary pressures to be truly declining on a sustainable basis. Officials are likely to remain vigilant.

This image is no longer relevant

Falling inflation threatens the dollar to break the psychological level in the near future.

The US Consumer Price Index fell 0.1% m/m in December 2022, the first decline since May 2020. This surpassed market forecasts as they expected the index to remain unchanged. The annual inflation rate declined from 7.1% to 6.5%, according to preliminary estimates.

The market move was the expected one. The 103.00 mark on the dollar index, to which the US currency has been practically riveted lately, broke down. The initial response was more emotional, the indicator fell below 102.50, but quickly rebounded.

In the coming hours and days, market players will continue to analyze inflation in the context of US monetary policy, so the dollar's volatility may remain high.

Markets need confirmation of the interest rate cut in the second half of the year. They get it and it would weigh on the dollar. The Federal Reserve acknowledges the decline in inflation, but will not consider it a reason to consider inflationary pressures to be truly declining on a sustainable basis. Officials are likely to remain vigilant.

This image is no longer relevant

Regarding the internal factors of the euro, in Europe preliminary estimates pointed to an easing of price pressures. Annual inflation in the bloc hit a four-month low. However, with the exception of energy, inflation remains at record highs. Final data will be released next week.

At the same time, the European Central Bank Consumer Expectations Survey showed that expectations over the next 12 months eased for the first time since May 2022. Nevertheless, the central bank is unlikely to change the course of monetary policy. Another increase in borrowing costs is expected next month.

Rising housing prices. Which components are important?

When analyzing the current price situation in America., the markets can't ignore such an area as the cost of housing. It is curious to what extent home price growth was responsible for keeping inflation from changing further in December after adding 0.8% to the Consumer Price Index at the end of the year.

The indicator is important, but this form of inflation is only a temporary side effect for the Fed. Central bank officials are likely to take this into account when setting policy in the coming months.

"Given the impending easing of prices in general and the increasing impact of past interest rate hikes, the Fed may pause after the final 50 bps hike at the next meeting," Capital Markets economists suggest.

Thursday's price developments are all the more important after Fed Chairman Jerome Powell said twice in December that Fed officials would likely overlook inflation in housing costs to focus instead on the pace of price growth in other parts of the services sector over the coming months.

"As rents expire and have to be renewed, they're going to be renewed into a market where rates are higher than they were when the original leases were signed," he said in December's monetary policy press conference.

"But we see that the new leases that are—that the rate for new leases is coming down. So, once we work our way through that backlog, that inflation will come down next year," he added.

What's more, the services sector inflation rates that actually matter were some of lowest or weakest of all those reported in Thursday's data with transportation and medical services inflation coming in at 0.2% and 0.1% respectively.

In other words, service sector inflation was at levels that were not inconsistent with the Fed's overall inflation target for December.

Natalya Andreeva,
Chuyên gia phân tích của InstaForex
© 2007-2025
Chọn khung thời gian
5
phút
15
phút
30
phút
1
giờ
4
ngày
1
ngày
1
tuần
Kiếm lợi nhuận từ những biến đổi giá của tiền điện tử với InstaForex.
Tải MetaTrader 4 và mở giao dịch đầu tiên của bạn.
  • Grand Choice
    Contest by
    InstaForex
    InstaForex always strives to help you
    fulfill your biggest dreams.
    THAM GIA CUỘC THI

Các bài báo được đề xuất

Tóm tắt tin tức thị trường Mỹ ngày 27 tháng 6

Các chỉ số chứng khoán chính của Mỹ đã kết thúc tuần với mức tăng đáng kể. Dow Jones và Nasdaq mỗi chỉ số tăng 1%, trong khi S&P

Ekaterina Kiseleva 12:56 2025-06-27 UTC+2

Nike nâng đỡ Adidas, Puma, JD Sports: Báo cáo đã thay đổi cục diện

Chỉ số tăng: Dow 0,94%, S&P 500 0,80%, Nasdaq 0,97% Cổ phiếu ngân hàng tăng khi Fed đề xuất nới lỏng quy tắc đòn bẩy Kết quả của Nike nâng

Thomas Frank 12:24 2025-06-27 UTC+2

Tin tức tóm tắt về thị trường Mỹ ngày 26 tháng 6

Donald Trump đang thúc đẩy sự gia tăng của S&P 500, điều này đang đẩy chỉ số này tiến về mức cao kỷ lục trong bối cảnh ổn định chính

Ekaterina Kiseleva 13:07 2025-06-26 UTC+2

Thị trường đang bất ổn: một số đang giảm, số khác đang tăng vọt — điều gì đang xảy ra với cổ phiếu của Tesla, FedEx và Micron

Cổ phiếu Tesla giảm khi doanh số bán hàng tại châu Âu tiếp tục suy giảm Cổ phiếu FedEx, General Mills giảm sau khi dự báo lợi nhuận gây thất

Thomas Frank 09:38 2025-06-26 UTC+2

Thị trường vui mừng vì Fed không hành động: Nasdaq 100 đạt mức cao nhất mọi thời đại

Chỉ số tăng: Dow 1.19%, S&P 500 1.11%, Nasdaq 1.43% Nasdaq 100 đạt mức cao kỷ lục khi đóng cửa Chủ tịch Fed Powell nhấn mạnh lập trường 'chờ đợi'

Thomas Frank 15:16 2025-06-25 UTC+2

Bản Tin Thị Trường Mỹ Ngày 25 Tháng 6

Cổ phiếu Mỹ tiếp tục leo dốc ổn định dù có những rủi ro địa chính trị và căng thẳng thương mại dai dẳng. Nasdaq

Ekaterina Kiseleva 12:38 2025-06-25 UTC+2

Gợi ý hòa bình giữa Iran và Israel làm thị trường chao đảo: Điều gì đang xảy ra với dầu, vàng và tiền tệ

Giá dầu thô giảm, lùi xa khỏi mức đỉnh trong nhiều tháng sau khi Iran trả đũa Cổ phiếu Phố Wall đóng cửa tăng, cổ phiếu châu Âu giảm Đồng

Thomas Frank 14:00 2025-06-24 UTC+2

Bản Tin Thị Trường Mỹ Ngày 24 Tháng 6

S&P 500 và các chỉ số chuẩn khác đã bắt đầu tuần giao dịch mới với động lực tích cực, được hỗ trợ bởi các chỉ báo kỹ thuật

Ekaterina Kiseleva 12:59 2025-06-24 UTC+2

Cuộc tấn công của Iran làm trầm trọng thêm cuộc khủng hoảng dầu mỏ: S&P 500 đóng băng trước số liệu quan trọng của Mỹ

Các cuộc tấn công của Mỹ vào Iran làm tăng mối quan ngại về dầu mỏ, sự trả đũa S&P 500 gần mức cao vào tháng Hai nhưng cho thấy

Thomas Frank 12:44 2025-06-23 UTC+2

Tin tức Tiêu điểm Thị trường Mỹ ngày 23 tháng 6

Các nhà đầu tư vẫn thận trọng trong bối cảnh căng thẳng Trung Đông gia tăng, đang chờ đợi các hành động đáp trả tiềm tàng từ Iran

Ekaterina Kiseleva 12:31 2025-06-23 UTC+2
Không thể nói chuyện ngay bây giờ?
Đặt câu hỏi của bạn trong phần trò chuyện.
Widget callback
 

Dear visitor,

Your IP address shows that you are currently located in the USA. If you are a resident of the United States, you are prohibited from using the services of InstaFintech Group including online trading, online transfers, deposit/withdrawal of funds, etc.

If you think you are seeing this message by mistake and your location is not the US, kindly proceed to the website. Otherwise, you must leave the website in order to comply with government restrictions.

Why does your IP address show your location as the USA?

  • - you are using a VPN provided by a hosting company based in the United States;
  • - your IP does not have proper WHOIS records;
  • - an error occurred in the WHOIS geolocation database.

Please confirm whether you are a US resident or not by clicking the relevant button below. If you choose the wrong option, being a US resident, you will not be able to open an account with InstaForex anyway.

We are sorry for any inconvenience caused by this message.